Cách xác định xu hướng cổ phiếu

Xu hướng cổ phiếu là gì?

Từng cây NẾN đơn lẻ là đơn vị bé nhất trong biểu đồ giá cổ phiếu. Tập hợp các cây nến đơn lẻ có tính chất tương tự nhau thì tạo thành SÓNG. Chuỗi các sóng lên, sóng xuống sẽ tạo thành XU HƯỚNG cổ phiếu. Chúng ta dễ dàng thấy rằng ba yếu tố trên có mối liên hệ mật thiết với nhau. Vậy nên, Xu hướng cổ phiếu là sự chuyển động giá của cổ phiếu theo hướng nhất định. Nó được diễn tả bằng một đường thẳng (đường xu hướng - trenline) nối các điểm chốt đáy sóng hoặc các điểm chốt đỉnh sóng tạo nên xu hướng tăng, giảm hoặc không có xu hướng.

Từ mối liên quan mật thiết kể trên, các con sóng tăng, giảm hình thành lên các loại các điểm chốt đỉnh, điểm chốt đáy sóng mới, phụ thuộc vào sự hình thành các cây nến, cụ thể:

• Khi Điểm chốt đáy sau cao hơn điểm chốt đáy trước thì điểm chốt đáy sau gọi là điểm chốt đáy cơ bản - thể hiện xu hướng tăng. Khi Điểm chốt đáy sau thấp hơn điểm chốt đáy trước thì điểm chốt đáy sau gọi là điểm chốt đáy thứ cấp.
• Khi Điểm chốt đỉnh sau thấp hơn điểm chốt đỉnh trước thì điểm chốt đỉnh sau gọi là điểm chốt đỉnh cơ bản - thể hiện xu hướng giảm. Khi Điểm chốt đỉnh sau cao hơn điểm chốt đỉnh trước thì điểm chốt đỉnh sau gọi là điểm chốt đỉnh thứ cấp.

Điểm chốt đáy cơ bản và điểm chốt đỉnh cơ bản

Điểm chốt đáy thứ cấp và điểm chốt đỉnh thứ cấp

Trước khi vẽ đường đường xu hướng, nhà đầu tư cần phải nắm thêm về điểm chốt đáy bền vững và điểm chốt đỉnh bền vững, Khi hình thành các điểm chốt này, một xu hướng mới được hình thành với độ tin cậy cao, cho nên cần lên kế hoạch giao dịch để tăng hiệu suất đầu tư.

• Điểm chốt đáy bền vững là điểm chốt đáy thứ cấp sau khi giá tăng lên và vượt qua đỉnh cao nhất, xu hướng tăng được xác nhận với độ tin cậy cao.

Điểm chốt đáy bền vững

• Điểm chốt đỉnh bền vững là điểm chốt đỉnh thứ cấp sau khi giá giảm xuống và phá vỡ đáy thấp nhất, xu hướng giảm được xác nhận với độ tin cậy cao

Điểm chốt đỉnh bền vững

Tại các điểm chốt sóng, quan hệ cung cầu đã thay đổi và giá đảo chiều. Các điểm chốt bền vững có độ tin cậy cao.

Quy tắc vẽ đường xu hướng cổ phiếu

Khi giá chuyển động ứng với mỗi cây nến tạo thành các con sóng và khi sóng hình thành 2 đáy hoặc 2 đỉnh thì đã đủ điều kiện để xác định một xu hướng.

• Với xu hướng tăng (uptrend), đường xu hướng tăng được nối giữa các điểm chốt đáy cơ bản.
• Với xu hướng giảm (downtrend), đường xu hướng giảm được nối giữa các điểm chốt đỉnh cơ bản.

Cách vẽ xu hướng tăng, xu hướng giảm

• Khi đường thẳng nối các đáy sau tương đương với đáy trước hoặc nối các đỉnh sau bằng đỉnh trước thì sẽ không xác định được xu hướng rõ ràng – không có xu hướng (đi ngang - sideway). Giao dich trong vùng sideway thường có độ rủi ro khá cao, xác suất mất tiền khá cao, cần đặc biệt chú ý đến các vùng hỗ trợ, kháng cự gần.
• Đường xu hướng phải thể hiện toàn bộ các diễn biến giá. Vì vậy, khi có sự thay đổi điểm chốt đỉnh thứ cấp/ bền vững hoặc điểm chốt đáy thứ cấp/ bền vững thì cần phải vẽ lại đường xu hướng và không nên để nhiều hơn 2 đường xu hướng trên một biểu đồ nhằm tăng sự tập trung khi phân tích.

Cách vẽ lại đường xu hướng

• Chúng ta sẽ dừng điều chỉnh đường xu hướng tăng đến khi giá vận động xuống thấp hơn so với giá khởi điểm của xu hướng đó;

Ngừng điều chỉnh trong xu hướng tăng

• Chúng ta sẽ dừng điều chỉnh đường xu hướng giảm đến khi giá vận động tăng lên cao hơn so với giá khởi điểm của xu hướng đó

Ngừng điều chỉnh trong xu hướng giảm

Một số yếu tố cần nắm trong phân tích xu hướng cổ phiếu

• Độ dốc của đường xu hướng: dốc lên thể hiện xu hướng tăng, dốc xuống thể hiện xu hướng giảm, Độ dốc càng lớn thì xu hướng càng mạnh mẽ và ngược lại. Độ dốc bền vững vào khoảng 45 độ.
• Kênh giá: Giá vận động trong phạm vi vùng cản trên và vùng cản dưới, tức là các đường nối bởi các điểm chốt đỉnh sóng và đường nối các điểm chốt đáy sóng.

Kênh giá

• Chúng ta cần chú ý: Với sự vận động của giá, đường xu hướng có xu thế trở thành đường hỗ trợ hoặc đường kháng cự tiềm năng. Cho nên, khi bắt đầu hình thành xu hướng thì hãy vẽ đường xu hướng dài ra phía trước để quan sát sự vận động tiếp theo của giá và có thể dự liệu các khả năng đảo chiều khi giá “chạm” các đường xu hướng.
• Gãy xu hướng: là trạng thái giá vận động với xung lượng mạnh, cắt qua đường xu hướng mà giá không còn khả năng trở lại xu hướng cũ. Vì vậy, nhà đầu tư nhanh chóng đưa ra quyết định mua (khi giá được xác nhận vượt lên) hoặc bán (khi giá được xác nhận cắt xuống) một cách kịp thời.
• Ngoài ra, một số chỉ báo kỹ thuật sẽ hỗ trợ nhà đầu tư làm rõ hơn về xu hướng cổ phiếu cũng như xác định độ mạnh yếu của nó như chỉ báo đường trung bình động (MA), đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD), chỉ báo ADX, ....

Chúng tôi cho rằng: mô hình Nến, Sóng, Xu hướng là ba yếu tố cơ bản, luôn có mối liên hệ với nhau và đóng vai trò quan trọng bậc nhất trong phân tích kỹ thuật. Nắm rõ về xu hướng sẽ giúp ích rất nhiều cho nhà đầu tư trong việc nhận định, đánh giá sự vận động của thị trường hoặc các cổ phiếu đơn lẻ.

Với chia sẻ trên, chúng tôi hy vọng giúp ích ít nhiều cho nhà đầu tư trong việc làm chủ phân tích kỹ thuật, tự chủ đầu tư theo phong cách và khẩu vị riêng của mình.

Chúc nhà đầu tư thành công!

TUỆ NGÂN INVESTMENT